投資本の読む順番｜初心者におすすめの1冊目を目的別に

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投資本を読む順番は、先に目的を1つ決めて、その目的の1冊目から始めると迷いません。

結論として、迷ったときの1冊目は『全面改訂 第3版 ほったらかし投資術』が合うと編集部は見ています。

この記事は、初めて投資の本を選ぶ初心者に向けて、手もとの14冊を目的別に並べたものです。

選ぶ軸は「目的」「出版年」「分量」の3つで、本の主張の一部は公開データで確かめました。

書名	目的と順番	向く人	学べること	出版年	分量（万字）	読みおえるまで（時間）
ほったらかし投資術	インデックス①	なにを買うか迷う人	全世界株1本で持つやり方	2022年	9.6	3.2
投資の大原則	インデックス②	わけから知りたい人	分散とリバランスのわけ	2018年	7.1	2.4
敗者のゲーム	インデックス③	相場で売りたくなる人	持ちつづけるわけ	2022年	12.9	4.3
JUST KEEP BUYING	インデックス④	いつ買うか迷う人	一括か積立か	2023年	15.9	5.3
FIREの本	インデックス⑤	取り崩し方を考える人	4%ルールと現金の持ち方	2020年	15.0	5.0
配当太郎の本	配当①	新NISAで配当を増やしたい人	増配で配当を増やす考え方	2024年	8.2	2.7
「増配」株投資	配当②	増配株を自分で探したい人	増配しやすい会社の見分け方	2025年	18.8	6.3
マンガの株入門	個別株①	株を買ったことがない人	口座・注文・チャートの基本	2017年	5.6	1.9
わが投資術	個別株②	割安な日本株を探したい人	会社の現金で割安さを測る	2024年	18.2	6.1
バフェットとソロス	個別株③	達人の考え方を知りたい人	2人に共通する習慣	2005年	22.0	7.3
ちょる子の本	個別株④	急落のときの判断を学びたい人	大型株の逆張りのルール	2026年	12.8	4.3
cisの本	個別株⑤	値動きで売買したい人	上がる株についていく考え方	2018年	7.9	2.6
デイトレードの発想術	短期売買①	デイトレードを学ぶと決めた人	損とのつきあい方	2002年	17.7	5.9
50代のデイトレ入門	短期売買②	手順を詳しく知りたい人	チャートの設定から注文まで	2024年	5.9	2.0

迷ったらこの1冊から：『全面改訂 第3版 ほったらかし投資術』（Kindle版、Amazon）

投資本の読む順番は、目的を決めてから1冊目を選ぶ

投資の本は、目的が違うと正反対のことを教える場合があります。

インデックス投資の本は会社を選ばないやり方を、個別株の本は選ぶやり方を説く本です。

そこで目的を1つに絞り、その目的の本だけを順に読むのが近道です。

本ごとの検証の詳しい数字は、それぞれの検証記事にまとめました。

4つの目的と、それぞれの読む順番

手もとの14冊を、目的ごとに次の順で読むよう並べています。

• インデックス投資：ほったらかし投資術 → 投資の大原則 → 敗者のゲーム → JUST KEEP BUYING → FIREの本
• 配当・増配：配当太郎の本 → 「増配」株投資
• 日本株の個別株：マンガの株入門 → わが投資術 → バフェットとソロス → ちょる子の本 → cisの本
• 短期売買：デイトレードの発想術 → 50代のデイトレ入門（目的が決まってから）

目的が決まらないうちは、インデックス投資の1冊目から読むと、ほかの本ともくらべやすくなります。

1冊を読む手順と、読みおえたかの確認点

前提として、読む前に「この本でなにを決めたいか」を1行で書いておくと迷いません。

1. 表で目的と読む時間を確かめ、1週間の予定に入れる
2. 本の主張が書かれた章を先に読み、主張を1行で書きだす
3. この記事の判定の一覧と見くらべ、データでどうだったかを確かめる
4. 最初に書いた1行に答えられたら、次の本へ進む

答えられないときは、同じ目的の短い本に戻ると、つまずいた所がわかりやすくなります。

読む時間の目安は1冊およそ2〜7時間

分量は、当方で電子版の本文の文字数を数えて、1分500字として読む時間に直しました。

いちばん短いのはマンガの株入門で、約1.9時間です。

いちばん長いのは『バフェットとソロス 勝利の投資学』で、約7.3時間かかります。

目的ごとの合計は、インデックス投資が約20時間、個別株が約22時間です。

配当の2冊は約9時間、デイトレードの2冊は約8時間で読みおえる見込みでした。

新NISAより前に出た本は、制度の数字だけ読みかえる

新NISAは2024年1月に始まった制度で、14冊のうち9冊はそれより前に出ています。

今の制度の要点は、次の4つです。

• 1年に入れられる額：つみたて投資枠120万円と成長投資枠240万円で、あわせて360万円
• 非課税で持てる額の上限：1,800万円（うち成長投資枠は1,200万円まで）
• 非課税で持てる期間：無期限
• 口座を開ける期間：恒久化（期限なし）

出典：金融庁 NISA特設ウェブサイト「NISAを知る」（2026年10月28日確認）

ほったらかし投資術（2022年）にある「新NISA」は、当時予定されていた2階建ての案でした。

今の制度とは枠の大きさが違うので、その部分は上の数字で読みかえてください。

マンガの株入門（2017年）のNISAの説明も、年120万円の枠だった旧制度のものです。

インデックス投資はほったらかし投資術から5冊

つみたてて持ちつづけるやり方は、日本の制度で書かれた本から入り、理屈と出口の本へ進みます。

①『全面改訂 第3版 ほったらかし投資術』：なにを買い、いくら入れるか

本では、リスクをとる資産は全世界株のインデックス・ファンド1本でよい、という立場です。

新NISAやiDeCoでなにを買うか迷う人に向き、個別株で市場より増やしたい人には向きません。

当方で確かめると、信託報酬（毎年かかる手数料）が年0.1144%か1.323%かで、30年の積立に545万円の差が出ました。

期間は1996〜2026年、毎月1万円の円建てで、判定は「支持」です。

→ 詳しくはこちら：オルカンかS&P500か｜円建て36年のデータで検証した結果

②『投資の大原則［第2版］』：分散と積立の「なぜ」がわかる

貯蓄から始め、インデックス・ファンドで分散し、毎年比率を戻すまでを短くまとめた本です。

投資の基本を1冊でおさえたい人に向き、分散でいちばん高い成績を期待する人には向きません。

当方で確かめると、2000〜2009年の「失われた10年」に分散して毎年比率を戻すと、資産は1.77倍になりました。

同じ10年の米国株だけは0.96倍でしたが、その後の2010〜2023年は米国株だけのほうが増えています。

③『敗者のゲーム［原著第8版］』：相場を読まずに持ちつづけるわけ

プロの運用でも市場に勝ちにくい理由と、だから低コストのインデックスを持ちつづける、という結論を学べます。

原著の初版は1985年で、相場が荒れると売りたくなる人に向く1冊です。

当方の計算では、米国株の1984〜2019年に最も上がった10日を逃すと、年率は11.09%から8.94%に下がりました。

本の数字（11.4%から9.2%）とほぼ同じで、判定は「支持」です。

④『JUST KEEP BUYING』：一括か積立か、いつ買うか

ニック・マジューリさんが、貯金のしかたから、まとまったお金の入れ方までを米国のデータで説明します。

安くなるのを待って買えずにいる人に向き、値下がりへの不安が強い人には合いにくい本です。

当方で確かめると、米国株で一括と12か月分割をくらべると、一括が勝ったのは73.4%でした（1926〜2026年）。

日本株に1990年から毎月つみたてた場合も報われましたが、元本割れを抜けるまで約22年半かかっています。

→ 詳しくはこちら：一括投資か積立か｜『JUST KEEP BUYING』を100年で検証

⑤FIREの本：貯めたお金を取り崩す側の本

クリスティー・シェンさんとブライス・リャンさんの2020年の本で、早く仕事をやめる貯め方と「4%ルール」を学べます。

投資を始めたばかりの人より、取り崩し方を考え始めた人が最後に読む位置にある本です。

当方の計算（株75%・債券25%、毎年4%ずつ使う）で、資産がもった割合は次のとおりです。

• 米国・30年：97.1%（1871〜1993年の毎月の始点、1,473通り）
• 米国・50年：87.8%（約8回に1回は途中で尽きた）
• 日本株だけ・30年：57.9%（1974〜1996年の始点）

→ 詳しくはこちら：4%ルールは95%もつのか｜米国150年分のデータで検証した結果

インデックス投資の1冊目は、日本の制度に沿って書かれた本から読むのが近道です。

→ 5冊の詳しい比較：インデックス投資の本おすすめ｜主張を公開データで確かめて選ぶ

インデックス投資を始める人はこちら：『全面改訂 第3版 ほったらかし投資術』（Kindle版、Amazon）

配当・増配は配当太郎の本からヘムの本へ

配当を受け取りながら持つやり方は、新NISAを前提にした短い本から入り、詳しい本へ進みます。

①『新NISAで始める！年間240万円の配当金が入ってくる究極の株式投資』：新NISAで配当を育てる

配当太郎さんの2024年5月の本で、新NISAの枠で配当株を持つ考え方を学べます。

増配で受け取る配当が年々増えていく、という見方が中心です。

当方で確かめると、1株益（1株あたりの利益）が増えた会社の76.6%が増配し、減った会社は47.8%でした。

本が増配の条件とする「利益の伸び」は、データでもそのとおりです。

• PBR（株価が1株あたりの純資産の何倍か）1倍未満の会社：増配60.9%
• PBR1倍以上の会社：増配67.1%

このため「PBR1倍割れの会社は還元がふえる」の判定は「支持されなかった」です（2024〜2026年の決算）。

配当株の1冊目を読むならこちら：『新NISAで始める！年間240万円の配当金が入ってくる究極の株式投資』（Kindle版、Amazon）

②ヘム『「増配」株投資』：増配しそうな会社を自分で探す

利益の伸びや配当性向（利益のうち配当にまわす割合）から、増配しやすい会社をみわける考え方を学べます。

約18.8万字と長めで、多くの銘柄を自分で調べる手間をかけられる人に向く本です。

当方の計算では、次期の増配を予想した1,263件が、1年後に全銘柄の中央値を5.5ポイント上回りました。

ただし同じ期間の日本株全体（TOPIX連動ETF）は平均+39.3%で、これに勝ったのは31.4%でした（2024〜2025年の発表）。

→ 詳しくはこちら：増配株は報われるか｜1,263社を1年持って検証した結果

高配当と増配、データで見た2冊の違い

2冊とも配当の本ですが、利回りの高さより増配を重く見る点がヘムの本の特徴です。

当方で配当利回りを5段階にわけると、いちばん高い段階だけ減配が多く出ました。

配当利回りの段階	社数	増配した	減配した
低い（1.79%未満）	574	64.5%	7.7%
中ほど（2.71〜3.60%）	574	66.6%	8.7%
高い（約4.7%以上）	574	53.0%	27.2%

いっぽう、日本の高配当株の51年（1975〜2025年）は年10.5%で、市場全体の7.0%を上回りました。

高配当株にも長い目では強みがあり、2冊を順に読むと両方の見方がそろいます。

→ 2冊の詳しい比較：高配当株の本おすすめ｜配当太郎とヘムの増配株投資をデータで比較

→ 関連：高配当株ポートフォリオ21銘柄｜1,900万円で月4.8万円の配当を作る構成

日本株の個別株はマンガの入門書から5冊

仕組み→割安さの物差し→達人の心構え→売買のルールの順に読むと、自分で会社を選ぶやり方がつながります。

①マンガの株入門：口座・注文・チャートの基本

安恒理さんのマンガの入門書（新星出版社、2017年5月）は、口座の開き方から注文までを話の流れで追える本です。

約5.6万字と14冊でいちばん短く、株を一度も買ったことがない人に向いています。

入門の本なので、当方のデータ検証の対象にはしていません。

→ この本のレビュー：『マンガでわかる最強の株入門』レビュー｜2017年の本の注意点

個別株の1冊目を読むならこちら：マンガの株入門のKindle版（Amazon）

②『わが投資術 市場は誰に微笑むか』：会社の現金で割安さを測る

25年間ヘッジファンドを運用した清原達郎さんが、割安な小型株の見つけ方と失敗の経験を書いた本です。

決算書の数字から割安さを計算したい人に向き、短期で結果がほしい人には向きません。

当方で確かめると、本の物差しで「会社をまるごと買えるほど割安」な会社は250社あり、大型株は0社でした（2026年7月時点）。

36年の長期データでは「割安」は報われたいっぽう、「小型」の上乗せは見えず、判定は「一部支持」です。

→ 詳しくはこちら：わが投資術の割安小型株は有利か｜36年のデータで検証した結果

③『バフェットとソロス 勝利の投資学』：2人に共通する心構え

2人の達人に共通する23の習慣を、心構えの形でまとめた2005年の本です。

個別株を選ぶ前に、損を避ける考え方や売る時期の決め方を知りたい人に向きます。

当方の計算では、バークシャー・ハサウェイの1965〜2024年の年率は19.95%で、S&P500の10.43%を上回りました。

いっぽう、10%下げたら売るルールを日本株の2年分に当てはめると、平均は+1.84%で持ちつづけた+20.38%にとどきません。

④『ママ投資家が育休中に1億貯めた株式投資』：急落した大型株を買う

会社員として働きながら投資をつづけるちょる子さんが、大型株の逆張りのルールと体験談を書いた本です。

PART Ⅱは育休中のデイトレードと信用取引の話で、短期売買の本への橋わたしにもなります。

当方で確かめると、大型株が1日で2.5%以上下げた日に買うと、20営業日後に同じ規模の株の平均を0.67ポイント上回りました。

ただし上回った回は47.9%と半分にとどかず、判定は「一部支持」です（2024〜2026年）。

→ 詳しくはこちら：急落した大型株を買うと戻るか｜13万回の急落データで検証した結果

⑤cis『一人の力で日経平均を動かせる男の投資哲学』：値動きについていく

個人のトレーダーとして知られる著者が、上がる株についていく考え方や損切りの大切さを語る本です。

本の教えをルールにして確かめると、1年の高値を更新した日に買った株は、60日後に平均+6.29%でした。

同じ日数の全銘柄の平均は+3.16%で、この2年（2024〜2026年）については「支持」です。

いっぽう、本の「割安株はもっと安くなる」は、日本株の長期データでは逆の結果が出ています。

1975年からの年率は、割安株が12.59%、割高株が3.01%でした。

→ 5冊の詳しい比較：株の本おすすめ中級者向け｜日本株の個別株の本をデータで比べる

短期売買の2冊は、目的が決まってから読む

デイトレードの本は、ほかの本とは前提が違うので、学ぶ目的が決まってから読む位置におきました。

2冊ともデータでの検証はしていないので、本文で確かめた内容と出版年・分量だけを書きます。

①『デイトレード マーケットで勝ち続けるための発想術』：損と規律の本

オリバー・ベレスさんとグレッグ・カプラさんが、デイトレードの心構えと規律を中心に書いた2002年の本です。

本では、売買の成否の大半は心理で決まるという立場をとり、第5章でありがちな失敗を7つにまとめています。

例は米国株が中心なので、日本株の具体的な売買の手順を知りたい人には向きません。

それでも手順の本より先に読むと、損をどう受け取めるかの準備になると編集部は見ています。

→ この本のレビュー：オリバー・ベレス『デイトレード』レビュー｜手法より心構えを学ぶ本

短期売買を学ぶと決めた人はこちら：『デイトレード マーケットで勝ち続けるための発想術』（Kindle版、Amazon）

②『50代でも間に合う！株デイトレード入門』：手順を詳しく追う本

紫垣英昭さんの2024年8月の本で、チャートの設定から売買のタイミング、損切りの注文まで手順を追える本です。

本では第1章で、50代以上には新NISAよりデイトレードが合うという立場をとっています。

また信用取引をつかう前提で、手もとの資金の約3倍まで売買できる仕組みを説明しています。

信用取引は損失が元手を超えることがあるので、その仕組みを理解してから読むのが前提です。

→ この本のレビュー：『50代でも間に合う！株デイトレード入門』レビュー｜向く人と注意点

短期売買の本を読む前に、データで確かめたいこと

当方のほかの検証では、日本株の短い値動きについて次の結果が出ました（2024〜2026年）。

• その日いちばん上がった1割の株は、翌日に平均−0.043%と逆に動いた
• 大型株の急落後、反転を待ってから買ったほうがよかったのは38.5%
• 10%下げたら売るルールは、持ちつづけるより平均で18.54ポイント低かった

どれも小さな差の積み重ねなので、手数料や金利を引くと結果が変わる点に注意がいります。

11冊の主張を公開データで確かめた結果

14冊のうち11冊は、本の主張を当方で公開データに当てはめ、計算しなおしています。

判定が「支持」の主張は、その本を読む価値の根拠の1つです。

判定の一覧

本	確かめた主張（言い換え）	判定	データの期間
ほったらかし投資術	手数料はたしかなマイナス	支持	1996〜2026年
ほったらかし投資術	全世界株1本でよい	一部支持	1990〜2026年
投資の大原則	失われた10年でも分散はきく	支持（その10年）	2000〜2009年
敗者のゲーム	いちばん上がった10日を逃すと年率が下がる	支持	1984〜2019年
JUST KEEP BUYING	一括は分割より勝ちやすい	支持	1926〜2026年
FIREの本	4%ずつ使っても30年もつ	支持	1871〜1993年の始点
配当太郎の本	PBR1倍割れは還元がふえる	支持されなかった	2024〜2026年
「増配」株投資	増配株はやがて報われる	一部支持	2024〜2026年
わが投資術	割安な小型株は有利	一部支持	1990〜2026年
バフェットとソロス	10%下げたら売る	支持されなかった	2024〜2026年
ちょる子の本	急落した大型株は戻りやすい	一部支持	2024〜2026年
cisの本	高値を更新した株を買う	支持（この2年）	2024〜2026年

出典：French Data Library／Shiller／J-Quants／日本銀行／Berkshire Hathaway（2026年10月26日確認）

検証の限界

• 計算はすべて過去のデータで、これからの結果を約束するものではありません
• 日本の個別株の検証は2024年7月からの2年分で、株が上がった時期です
• 多くの計算で手数料・税金を含めていません
• 米国のデータが多く、日本の読者にそのまま当てはまるとは言えません
• 著者の運用成績そのものは検証していません

判定が「一部支持」の本も、どの条件で合わなかったかを知ると、読むときの注意点に使えます。

この本が向かない人と、そのときの代わり

本が合わなかったときは、目的を変えずに、同じ目的のべつの本へ移るのが近道です。

合わなかったときの代わりの本

合わなかった本	合わなかった理由	代わりに読む本
ほったらかし投資術	理由をもっと知りたい	投資の大原則
敗者のゲーム	長くて読みきれない	投資の大原則
JUST KEEP BUYING	米国の話が多い	ほったらかし投資術
「増配」株投資	分量が多い	配当太郎の本
わが投資術	決算書がまだ読めない	マンガの株入門
バフェットとソロス	具体的なルールがほしい	ちょる子の本
50代のデイトレ入門	信用取引のリスクをとれない	インデックス投資の本

時間をかけたくない人は、短い本から

14冊のうち8万字未満は、投資の大原則・cisの本・マンガの株入門・50代のデイトレ入門の4冊でした。

約15万字を超える本は、本の主張が書かれた章から先に読むと負担が減ります。

「本のとおりにすれば増える」と期待する人は注意

判定が「支持」の主張も過去のデータで、同じ結果がこれからもつづくとは言いきれません。

たとえば達人の教えをルールにしても、2年のデータでは持ちつづけた人の成績を下回りました。

本は考え方の材料として読み、売買の判断は自分の資金と期間で決めるのが前提です。

→ 関連：15年で5,187万円貯めてもFIREは無理だった｜月10万円積立シミュレーションの結果

まとめ｜次にやること

• 先に目的を1つ決め、その目的の1冊目から読む
• 迷ったら、インデックス投資のほったらかし投資術から
• 新NISAより前の本は、制度の数字だけ金融庁のページで読みかえる
• 短期売買の2冊は、目的が決まり、信用取引のリスクを理解してから

次にやることは3つです。

1. 4つの目的から、今の自分に近いものを1つ選ぶ
2. その目的の1冊目を読み、表の読む時間を目安に予定を立てる
3. 読みおえたら、同じ本の検証記事で主張がデータでどうだったかを見る

迷ったときの1冊目はこちら：『全面改訂 第3版 ほったらかし投資術』（Kindle版、Amazon）

• → 関連：新NISA1800万円は何年で埋まるか｜月10万で15年、月5万で30年
• → 関連：老後の資産形成はS&P500一本でいい｜6,500万円を定率3%で取り崩す方法
• → 関連：高配当株ポートフォリオ21銘柄｜1,900万円で月4.8万円の配当を作る構成

この記事は書籍の紹介と、その主張を公開データで確かめた結果で、特定の銘柄や商品の売買をすすめるものではありません。

投資の判断はご自身の責任でお願いします。

数値は2026年10月までの当方の計算で、データの期間と確認日は本文の各表に書いたとおりです。